COZUCHIで元本割れはある？実績とリスクを下げる5つのポイントを徹底解説！

COZUCHIで投資したらお金が減ったり戻ってこなかったことはあるのかな？と不安に思っている方もいますよね。

私も投資をする前は不安すぎて半年以上始められませんでした。

最初に結論ですが、COZUCHIは2021年にサービスを開始して以来、元本割れはありません。

これまでに損をした投資家は1人もいないということです。

ただし、人によってはこれから解説する注意点を意識しないと損をしてしまう可能性もあります。

COZUCHIってなに？評判や特徴は？始め方は？という人は『COZUCHIやってみた！特徴とメリット・デメリット』で解説しています。

【COZUCHIで元本割れは？】運用実績

まず始めにCOZUCHIの概要と運用実績を解説します。

• COZUCHIの概要
• 運用実績

COZUCHIの概要

COZUCHIはLAETOLI株式会社が運営する不動産クラウドファンディングサービスです。

2019年に前身となる「WARASHIBE」がスタートし、2021年に「COZUCHI（コヅチ）」に名称が変更されました。

サービス名	COZUCHI （コヅチ）
公式サイト	https://cozuchi.com/
運営会社	LAETOLI株式会社
サービス開始	2021年
利回り	2.0〜50.9%
運用期間	短期：2ヶ月〜7年　/ 中長期：10年
劣後出資の割合	案件ごと（5%〜60％)
実績	94件（うち73件運用終了）

運用実績

COZUCHIの実績を見てみましょう。

全94件運用を開始し、そのうちの70％以上（73件）の運用が終了し元本割れ0です。

累計調達額は625億円（業界1位）を突破しました。

全ファンド数	運用中	運用終了
94	21	73 元本割れ0

また、運用終了した73件のうち、33件で想定利回りを上回る利回りとなりました。
想定平均利回りは7.7％、実績平均利回りは17.0％という驚異的な数字です。　

ただし、想定利回りが上振れしたファンドは運用期間が短くなってる傾向にあります。

その多くはキャピタルゲイン（売却益を配当原資にしている）のファンドで「想定よりも高値で短期間に売却が決まった」ということです。

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【COZUCHIで元本割れは？】元本割れのリスクとは？

COZUCHIに限らず、不動産クラウドファンディングでは元本割れが起きる可能性があります。

元本割れというのは、通常は10万円投資したら「10万円＋利益（分配金）」 を得ることができますが、この時に10万円を下回ってしまうケースを言います。

不動産の価格が下落したり、事業者が倒産した場合に元本割れが起きる可能性があります。

ただし、ほとんどの事業者が優先劣後出資を取り入れ、万が一損失が出ても劣後出資（事業者の出資分）から負担していくため投資家のリスクが軽減される構造になっています。

これについては『優先劣後出資』の箇所で詳しく解説します。

【COZUCHIで元本割れは？】元本割れの可能性が低い理由

COZUCHIが「元本割れが低い理由」を4つ解説していきます。

• 優先劣後出資を採用している
• 自己信託制度を利用している
• マスターリース契約を導入している
• EXITファンドがある
• 段階をふむフェーズファンドがある

優先劣後出資を採用している

優先劣後出資は投資家のリスクを軽減するための仕組みです。

不動産クラウドファンディング はソーシャルレンディング と異なり、事業者もファンドに出資をします。

このとき、優先出資者は投資家、劣後出資者がCOZUCHIです。

例えば、物件の評価が下落した場合、劣後出資者の出資分から負担していきます。

劣後出資分が全額なくなるまで投資家の元本割れはありません。

COZUCHIの劣後出資はファンドごとに異なり、5〜60％程度となっています。投資の前に必ず確認しましょう。

自己信託制度を利用している

一般的な不動産クラウドファンディング においては万が一事業者が倒産した場合、債権者により対象不動産が差し押さえられてしまうため投資家の出資金が戻ってこない可能性があります。

COZUCHIの場合は、「自己信託スキーム」を採用することで対象不動産は「信託財産として登記」され事業者が倒産しても差し押さえられることはなく出資金が守られるという仕組みです。

マスターリース契約を導入している

投資家の分配金の元は不動産を売却したときの利益（キャピタルゲイン）と家賃収入（インカムゲイン）があります。

• キャピタルゲイン（売却益）型のファンドは物件の買取保証を入れる
• インカムゲイン（家賃収入）型のファンドはマスターリース契約をして空室リスクを軽減

これらの取り組みでもリスクを軽減しています。

EXITファンドがある

EXITファンドというのは募集時にすでに売却先が決まっているファンドのことです。

これにより想定通りに運用できる可能性が高いので売却先が決まっていないファンドに比べるとリスクを抑えることができます。

ただし、確約するものではありません。想定利回りを下回ったりや元本割れの可能性はあります。

段階をふむフェーズファンドがある

COZUCHIのファンドでは「フェーズ2」「フェーズ3」といった段階ごとに区切られたものがあります。

例えば、「千駄ヶ谷開発プロジェクト」では10階建ての店舗兼オフィスの開発を予定し、3段階に分けられています。

• フェーズ1 : 開発に必要な許認可の取得、準備など
• フェーズ2：開発に必要な許認可を取得、工事着工まで
• フェーズ3：収益物件として売却予定

これによりファンドの長期化をさけ段階的にファンドの運用をして高い利回りでリスクを抑えることができます。

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【COZUCHIで元本割れは？】リスクを下げるための5つのポイント

COZUCHIで「リスクを下げるための5つのポイント」を解説します。

• 劣後出資が高いファンドを選ぶ
• ファンドごと公開情報をしっかり読み投資判断をする
• 複数のファンドに分散させる
• 他の事業者にも分散させる
• 必ず余剰資金で投資する

劣後出資が高いファンドを選ぶ

COZUCHIの劣後出資の割合はファンドごとに異なります。

5〜60％程度と開きがあるので投資の際は必ず確認しましょう。

ファンドごと公開情報をしっかり読み投資判断をする

「COZUCHIのファンドならどれも大丈夫！」ではなく、ファンドごとにしっかりと公開情報を読みましょう。

実際に訴訟や遅延が起きている案件もあります。

利回りや運用期間だけでなく対象物件のエリアの情報、運用戦略、リスク、スケジュール、投資シュミレーションなどできるだけ多くの情報から総合的に投資判断をしましょう。

複数のファンドに分散させる

1つのファンドに資金が集中するとリスクが高まります。

可能な限り複数のファンドに分散させましょう。

他の事業者にも分散させる

ファンドだけでなく事業者も複数登録しておきましょう。

不動産クラウドファンディング は年々人気が高まってきており、投資したくても倍率が高く当選できないケースが多いです。

複数の事業者に登録しておけば良い条件のファンドに応募できる回数が増え、投資機会を逃さずにすみます。

サービス名	ポイント	公式HP
1位	人気NO.1	公式HP >
2位	高い利回り	公式HP >
3位	キャンペーンが多い	公式HP >
4位	親会社が上場企業	公式HP >
5位	海外に分散投資	公式HP >
6位	福岡エリアに特化	公式HP >
7位	ポイントを投資に使える	公式HP >

詳しくは『不動産クラウドファンディングはやめとけ？おすすめ7社徹底比較！』で解説しています。

また、想定利回りが10％を超えるような超高利回りも狙いたいという方にはCOZUCHIの他に次の5社があります。

• TECROWD：海外への不動産投資が可能
• Victory fund（ビクトリーファンド ）：利回り10%連発！10万円から
• SHIODOME funding（汐留ファンディング）：5号ファンドまで連続利回り10%！
• レベチー：高利回りでインスタでも大人気！
• ヤマワケエステート：超高利回りで話題沸騰！

詳しくは『ヤマワケエステートやってみた！超高利回り6社比較と損しないためのコツ』で解説しています。

必ず余剰資金で投資する

投資は余剰資金ですることが基本です。万が一元本割れが起きたとしても生活に支障が出ない金額にしましょう。

余剰資金を確保する方法は『専業主婦はお金がないストレスがヤバい！抜け出すためにやったこと』をぜひご覧ください。

【COZUCHIで元本割れは？】COZUCHIで利益を出す方法

「COZUCHIで利益を出す方法」を3つ紹介しますね。

• 応募のコツを知る
• キャンペーンを利用する
• 途中解約をしない

応募のコツを知る

COZUCHIは不動産クラウドファンディング 事業者の中でも特に倍率が高く、なかなか当選できません。

ただし、当選確率を上げるためのコツが6点あります。

• 先着は待機して開始と同時に申し込む
• 募集額が大きいファンドに応募する
• 利回りが低いファンドにも応募する
• 優先権付きのファンドを狙う
• チャレンジプログラムを利用する
• COMMOSUSから投資する

詳しくは『COZUCHI当たらない！理由と解決策』で解説しています。

キャンペーンを利用する

COZUCHIはこれまでに新規登録や投資額に応じてAmazonギフト券がもらえるキャンペーンを行なっています。

これらをうまく利用すると投資とは別にお得に利益を得ることもできます。

クラファン事業者のキャンペーンをいち早く知りたい方は『今月のキャンペーン情報』をチェックしてください。

途中解約をしない

COZUCHIは途中解約ができるので、申請すればいつでも換金可能です。

ただし、手続きには出資元本の3.3％の手数料がかかります。

COZUCHIで利益を出すには「解約をしないこと」です。

必ず余剰資金で、運用期間をしっかり確認して投資をしましょう！

　

【COZUCHIで元本割れは？】COZUCHIの始め方 -7STEP-

COZUCHIの登録方法から償還までは7STEPです。

1. 会員登録する
2. 本人確認
3. 審査完了
4. 投資したいファンドを選ぶ
5. 出資成立・入金
6. 運用開始
7. 分配・償還

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【COZUCHIで元本割れは？】まとめ

COZUCHI（コヅチ）はこれまでに元本割れゼロです。（2024年2月13日時点）

しかし、COZUCHIに限らず元本保証の投資は禁止されているため（出資法による）元本割れをする可能性はあります。

ただ、以下5点のポイントを意識すればリスクを抑えた投資で利益を得ることが可能です。

• 劣後出資が高いファンドを選ぶ
• ファンドごと公開情報をしっかり読み投資判断をする
• 複数のファンドに分散させる
• 他の事業者にも分散させる
• 必ず余剰資金で投資する

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